來(lái)源： 藥渡　 受惠于創(chuàng)新藥鼓勵(lì)政策，我國(guó)去年藥審中心藥審中心全年受理1類創(chuàng)新藥注冊(cè)申請(qǐng)共1062件（597個(gè)品種），較2019年增長(zhǎng)51.71%。其中，受理新藥臨床試驗(yàn)申請(qǐng)1008件（559個(gè)品種）、新藥上市申請(qǐng)54件（38個(gè)品種），較2019年分別增長(zhǎng)49.78%、100.00%。 如果按照創(chuàng)新藥物的研發(fā)審批進(jìn)程來(lái)說(shuō)，和第一梯隊(duì)的美國(guó)相比，距離已經(jīng)在大幅度縮小，以下圖的非小細(xì)胞癌靶向藥物為例，已經(jīng)能看出最近幾年明顯的趨近。但是當(dāng)我們回過(guò)頭來(lái)再看患者端的情況，醫(yī)療效果方面仍然存在較大的差異。 7月2日，CDE發(fā)布了《以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的抗腫瘤藥物臨床研發(fā)指導(dǎo)原則（征求意見(jiàn)稿）》，確定了以患者需求為核心導(dǎo)向。此番也表明了糾正藥企扎堆靶點(diǎn)的態(tài)度，通過(guò)規(guī)范對(duì)多種重復(fù)無(wú)效的研發(fā)，從而促進(jìn)藥企的資源配置調(diào)整，創(chuàng)新去偽存真，才是根本上提升藥企的創(chuàng)新儲(chǔ)備能力。 “偽”創(chuàng)新積累了基礎(chǔ) 很多新行業(yè)在剛起步的時(shí)候都會(huì)面臨資金和創(chuàng)新不足的問(wèn)題，一口吃不成大胖子，所以邊模仿同行大拿邊積累原始資金和經(jīng)驗(yàn)，是一個(gè)很自然也能理解的事情，畢竟要回應(yīng)投資人，要養(yǎng)活團(tuán)隊(duì)。 所以當(dāng)自我創(chuàng)新能力不足、研究水平還比較落后的時(shí)候，高仿國(guó)外的first-in-class創(chuàng)新藥，采用me-too新藥研發(fā)策略，因?yàn)楫吘故窃谝延兴幬锏幕A(chǔ)上做變動(dòng)，加減基團(tuán)進(jìn)行微小變化，技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，在規(guī)避專利風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以申請(qǐng)創(chuàng)新藥，完成初始的資本積累。除此之外，國(guó)外的first-in-class 藥物審批和國(guó)內(nèi)通過(guò)上市有時(shí)間差，中間時(shí)間的患者往往要承擔(dān)高額費(fèi)用而不堪重負(fù)，me-too，me-better藥物占據(jù)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)可以降低價(jià)格，對(duì)患者來(lái)說(shuō)，在不妨礙治療效果的同時(shí)可以減輕經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，再好不過(guò)。 如果將藥物研發(fā)分為三個(gè)階段，那么第一個(gè)階段的模仿追逐已經(jīng)成為過(guò)往的歷史，創(chuàng)新乃是時(shí)代所趨，但是目前創(chuàng)新存在很嚴(yán)重的同質(zhì)化問(wèn)題。由下圖可以看出，我國(guó)的創(chuàng)新藥物靶點(diǎn)非常的集中，甚至有些熱門(mén)靶點(diǎn)的研究已經(jīng)占據(jù)到了全球的半壁江山之多。 同類賽道上“內(nèi)卷”，誰(shuí)的血厚誰(shuí)就可以勝出，比如說(shuō)恒瑞就在PD-1的賽道拔得頭籌，正大天晴，石藥也是這其中的佼佼者。那其他的biotech呢，哎，賣不出去，所以國(guó)內(nèi)的biotech除了研發(fā)，還需要組建銷售團(tuán)隊(duì)，整個(gè)一條龍做下來(lái)，做成一個(gè)產(chǎn)業(yè)。換賽道也不是不行，像國(guó)外的好多biotech專注冷門(mén)靶點(diǎn)，做出來(lái)就可以賣出去，不需要組建銷售團(tuán)隊(duì)。完全新藥研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)太大，過(guò)往投資還是趨于一個(gè)保守的態(tài)度，做完全的新藥成功率太低，搞不好也是賠的傾家蕩產(chǎn)，不如退一步，賺不了大錢(qián)只求穩(wěn)。 這里不光是無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，資源浪費(fèi)的問(wèn)題，對(duì)于患者來(lái)說(shuō)，無(wú)效的試驗(yàn)也有可能耽誤其最佳治療時(shí)間。腫瘤是過(guò)往幾年新藥研發(fā)的主旋律，對(duì)腫瘤患者而言，試驗(yàn)的本身就是治療手段之一，如果藥物無(wú)預(yù)期療效，患者不光是損失療效，還有可能錯(cuò)過(guò)最佳的治療時(shí)期。CDE此次發(fā)布的《原則》中明確指出—— 在干預(yù)性的臨床試驗(yàn)中，在未撤回知情同意書(shū)的情況下，受試者須嚴(yán)格遵照試驗(yàn)方案接受治療，而無(wú)法自由選擇治療藥物/方案，因此應(yīng)盡量為受試者提供臨床實(shí)踐中最佳治療方式/藥物，而不應(yīng)為提高臨床試驗(yàn)成功率和試驗(yàn)效率，選擇安全有效性不確定，或已被更優(yōu)的藥物所替代的治療手段。 另一方面，新藥研發(fā)應(yīng)以為患者提供更優(yōu)的治療選擇為最高目標(biāo)，當(dāng)選擇非最優(yōu)的治療作為對(duì)照時(shí)，即使臨床試驗(yàn)達(dá)到預(yù)設(shè)研究目標(biāo)，也無(wú)法說(shuō)明試驗(yàn)藥物可滿足臨床中患者的實(shí)際需要，或無(wú)法證明該藥物對(duì)患者的價(jià)值。 雖然《原則》并沒(méi)有要求必須進(jìn)行“頭對(duì)頭”試驗(yàn)，但是在臨床實(shí)驗(yàn)上，如果是以達(dá)到有效終點(diǎn)而選擇低標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)照，一開(kāi)始就會(huì)審查不過(guò)。對(duì)于CRO企業(yè)而言，影響有，但是并沒(méi)有想象的那么大，因?yàn)楸旧碇灰髽I(yè)有立項(xiàng)，成敗與否，反正訂單都到手了。但是對(duì)于末尾的只做me-too藥物的CRO企業(yè)來(lái)說(shuō)，可能會(huì)面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，me-too，做出來(lái)到底是me-better，還是me-worse，這是藥企必須需考量的風(fēng)險(xiǎn)。Me-better還可以，me-worse是被否定掉了。 雖然腫瘤線只是占據(jù)藥企的一部分，文件所涉及到的具體管線更是這一部分中的部分，整體對(duì)于藥企并沒(méi)有那么大的影響。CRO的股票暴跌后又漲回來(lái)，也是市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度后的自我調(diào)節(jié)。但是《原則》表明了未來(lái)的一種方向和趨勢(shì)——專注me-too市場(chǎng)的藥企要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，走向真正的創(chuàng)新，勝者為王，敗者淘汰。 “真”創(chuàng)新是未來(lái)趨勢(shì) 在“真創(chuàng)新”的路上，第一個(gè)看到的變化是投資理念的轉(zhuǎn)變。 如果不考慮風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)創(chuàng)新藥的平均開(kāi)發(fā)花費(fèi)約有15億元左右，如果說(shuō)過(guò)往的投資重視經(jīng)營(yíng)和營(yíng)收，那么現(xiàn)在的投資更傾向于創(chuàng)新，也就是企業(yè)的技術(shù)和人才。中國(guó)醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資和私募基金投資從2015年的120億，增長(zhǎng)到2020年的1,850億，膨脹了15倍，其中1/3的部分聚焦于新藥研發(fā)。細(xì)化到企業(yè)，比如百濟(jì)神州，根據(jù)公布的財(cái)報(bào)顯示，其2020年銷售收入共計(jì)3億美元左右，研發(fā)投入約12.9億美元，凈虧損16億美元，共獲投資46.6億美元。 第二個(gè)就是來(lái)自藥企的管線布局。 一個(gè)新藥在拉投資的時(shí)候，怎么著也得吹個(gè)十幾億吧，但實(shí)際上，就以終端市場(chǎng)結(jié)算，因?yàn)檫€要考慮到集采等等各項(xiàng)因素，可能最后大家的中位數(shù)只能落到幾千萬(wàn)的樣子。這樣長(zhǎng)久下去是支撐不起來(lái)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展的，那怎么辦，目前的策略是增加管線。這也是大家從現(xiàn)在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中跳出去的一個(gè)方向，搞定了投資后，去布局賽道還不是很擁擠的新靶點(diǎn)，覆蓋更多的疾病方向。百濟(jì)去年有60多個(gè)管線，未來(lái)甚至還會(huì)到100個(gè)。這方面的先鋒還有信達(dá)，恒瑞。就以抗體布局來(lái)說(shuō)，左邊是已經(jīng)上市產(chǎn)品，右邊是未上市靶點(diǎn)，可以看到信達(dá)創(chuàng)新方面的前瞻性。至于成不成功又是后話，但是變則通，通則久是一直的道理。 以抗體為例，靶點(diǎn)布局 對(duì)于CRO來(lái)說(shuō)，或許短期內(nèi)會(huì)因?yàn)檎?，訂單?shù)會(huì)有波動(dòng)，但是長(zhǎng)期來(lái)看，是毫無(wú)疑問(wèn)利好的。因?yàn)槟壳拔覈?guó)藥企在研發(fā)上的投入和國(guó)際同行比起來(lái)還是有相當(dāng)?shù)牟罹?，也就是說(shuō)在研發(fā)投入方面還有很大的增長(zhǎng)空間，而這個(gè)增長(zhǎng)空間會(huì)帶給CRO相當(dāng)?shù)睦麧?rùn)增長(zhǎng)潛力。 第三個(gè)是頂層設(shè)計(jì)。 基礎(chǔ)研究需要政府的長(zhǎng)期資金投入，我國(guó)2020年基礎(chǔ)研究/研發(fā)總投入的比例為6%，同期美國(guó)和歐盟國(guó)家普遍在15%以上，具有較大可增長(zhǎng)空間。同時(shí)臨床研究轉(zhuǎn)化為實(shí)際的生產(chǎn)力；監(jiān)管審批制度的完善，去除冗雜過(guò)程，加快審批速度；相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，等等措施是全方面支持創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)。 在終端，目前我國(guó)創(chuàng)新藥的規(guī)模還是有限，距離頭部的美德還是具有相當(dāng)大的差距，鼓勵(lì)創(chuàng)新藥，不光只是在投資政策方面的鼓勵(lì)，還要關(guān)注創(chuàng)新藥的回報(bào)，像是支付報(bào)銷，商業(yè)保險(xiǎn)之類的問(wèn)題，如果是因?yàn)橹Ц叮M(jìn)院等問(wèn)題卡住，創(chuàng)新藥無(wú)法廣泛惠及患者，也是違背了以患者需求為重的衷心的。 誠(chéng)如列寧所言，歷史是螺旋上升的，未來(lái)如何，不妨讓子彈先飛一會(huì)兒。 參考： 1，《以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的抗腫瘤藥物臨床研發(fā)指導(dǎo)原則（征求意見(jiàn)稿）》 2，研究員小乙，新政來(lái)襲！“me-too”藥物或?qū)⒂瓉?lái)生死考驗(yàn)！ 3，李靖，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)宏觀趨勢(shì)和新藥研發(fā)格局重構(gòu)。 4，構(gòu)建中國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)——系列報(bào)告第一篇：2015-2020年發(fā)展回顧及未來(lái)展望。 5，藥渡數(shù)據(jù)庫(kù)